Реферати
УПРАВЛЕНИЕ НА ОБОРОТНИЯ КАПИТАЛ И КРАТКОСРОЧНО ФИНАНСИРАНЕ
1. Нетен и брутен оборотен капитал
Оборотният капитал представлява инвестиции в краткотрайни материални активи, краткосрочни вземания, краткосрочни инвестиции, парични средства и разходи за бъдещи периоди. Краткотрайните материални активи представляват стоковите и материалните запаси, които се наричат още складови запаси. Както се вижда, оборотният капитал обслужва сферата на производството и сферата на обръщението на фирмите. Съгласно закона за счетоводството, оборотният капитал носи още наименованието краткотрайни активи.
Източниците на финансови средства, които са ангажирани в посочените по-горе краткотрайни активи, са:
1. Част от собствения капитал и дългосрочните заеми.
2. Краткосрочните задължения на фирмата под формата на краткосрочни банкови заеми и задължения (към доставчици, персонала, бюджета, социалното осигуряване и други задължения).
Оборотният капитал се представя като чист (нетен) оборотен капитал и брутен оборотен капитал. Критерии за това разграничение са източниците, с които е покрита стойността на краткотрайните активи.
Чистият оборотен капитал (ЧОК) се получава, като от сумата на краткотрайните (текущите) активи се приспадне сумата на краткосрочните заеми и задлъжнялостта към доставчици, персонала, бюджета, общественото осигуряване и др. Използват се следните формули:
КА КП = ЧОК или
(СК + ДП) ДА = ЧОК,
където:
КА са краткотрайните активи;
СК собственият капитал;
КП краткосрочните пасиви;
ДП дългосрочните пасиви;
ДА дълготрайните активи.
Делът на ЧОК от КА трябва внимателно да се наблюдава, намаляването или увеличаването на нетния оборотен капитал твърде много зависи от обръщаемостта на оборотния капитал и мащабите на производството.
Брутният оборотен капитал (БОК) се получава, като към ЧОК се прибави сумата на краткосрочната (текущата) задлъжнялост. По данни от таблица XII1 БОК = 19692 + 116708 + 1 271 = 137 671 хил. лв. Както се вижда, БОК е самият оборотен капитал или краткотрайните активи. В следващото изложение ще използваме само термина оборотен капитал.
Материала е изпратен от: Мария Борисова
Изтегли материала
